“鐵礦石談判中國必然處于弱勢，這是由雙方供需關(guān)系決定的，很難通過談判來解決�！痹袊撹F工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長、現(xiàn)中鋼協(xié)特邀首席分析師羅冰生，在宣布從中鋼協(xié)退離的第二天即向外界表示。
日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)宣布人事變動(dòng),中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長羅冰生與秘書長單尚華均卸任。未來數(shù)年中鋼協(xié)會(huì)長將由首鋼董事長朱繼民和寶鋼董事長徐樂江輪流擔(dān)任。“現(xiàn)階段三大礦山與中國各個(gè)鋼廠分別接洽談判，一定程度上意味著中方談判協(xié)調(diào)機(jī)制已經(jīng)消失。”羅冰生說。
所謂中方談判協(xié)調(diào)機(jī)制，即全國主要鋼廠統(tǒng)一協(xié)商，中鋼協(xié)全面協(xié)調(diào)，寶鋼作為中方代表直接參與談判的談判機(jī)制。羅冰生稱，“近年來，中鋼協(xié)在談判中一直處于被動(dòng)接受局面。”而隨著中鋼協(xié)人事變動(dòng)完成，新的談判機(jī)制也隨即誕生。不過，“企業(yè)分別接洽”談判制是否能為中國鋼鐵行業(yè)帶來新的轉(zhuǎn)機(jī)，卻仍是未知數(shù)。
供需鴻溝成就價(jià)格上漲預(yù)期
“目前我們只敢接三個(gè)月以內(nèi)的訂單，同時(shí)合同里還要約定每15天調(diào)整一次價(jià)格，翻來覆去的價(jià)格談判占去了企業(yè)大量的精力。”居于鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈下游的華夏格蘭(SinoGrinding)總裁彭湃說。
事實(shí)上，在中國鐵礦石統(tǒng)一談判機(jī)制被拋棄的大背景下，華夏格蘭的遭遇是不少企業(yè)的真實(shí)寫照。進(jìn)入2011年，鐵礦石供需雙方的布局進(jìn)一步強(qiáng)化了“需大于求”的狀態(tài)。
3月2日，來自印度的消息顯示，為抑制鐵礦石出口，保護(hù)國內(nèi)鐵礦石資源，印度政府宣布對粉礦和塊礦出口關(guān)稅上調(diào)到20%。
國際分析人士指出，“此次上調(diào)雖然漲幅不大，但在國際鐵礦石價(jià)格一再創(chuàng)下新高的背景下，此舉無疑是給供需關(guān)系已面臨相對緊張的全球鐵礦石市場再次雪上加霜，并有可能給巴西、澳大利亞等其他鐵礦石出口國帶來不良的示范效應(yīng)�！�
除了國家政策對鐵礦石供應(yīng)市場的影響，礦山生產(chǎn)企業(yè)在短期內(nèi)也有收緊供應(yīng)的傾向，來自首鋼最近一期的信息簡報(bào)顯示，“力拓就稱其第一季的鐵礦石裝運(yùn)有可能受暴風(fēng)影響，二季度或漲價(jià)34%。必和必拓則一方面以斷貨為壓力，另一方面力推其月度定價(jià)的機(jī)制。”
而需求市場，卻正在與鐵礦石供應(yīng)市場形成截然相反的態(tài)勢，來自國際鋼鐵協(xié)會(huì)的消息顯示，1月份全球粗鋼產(chǎn)量同比增長5.3%至1.19億噸。羅冰生告訴記者，“2010年中國鋼鐵企業(yè)的固定資產(chǎn)投資3465億元，比上年增加了199.2億元，增長了6.1%。”
“正在拉大的供需缺口，給已經(jīng)飆升至200美元一噸的鐵礦石又加一把烈火，也成就了金融資本對價(jià)格上漲的預(yù)期�！迸砼确治稣f。
彭湃曾在五礦集團(tuán)工作，負(fù)責(zé)海外業(yè)務(wù)，對鐵礦石行業(yè)有近20年的經(jīng)驗(yàn)，他告訴記者，“在早年，我國鋼鐵產(chǎn)量在3億噸以下的時(shí)候，到國內(nèi)開展業(yè)務(wù)的礦山企業(yè)中國代表們，要跟在中國鋼鐵企業(yè)的屁股后面推銷，而短短幾年，中國鋼鐵產(chǎn)量由3億噸一躍而至6億多噸，對鐵礦石的需求量陡然增加，不但改變了海外鐵礦石企業(yè)幾十年虧損的狀態(tài)，更改變了雙方談判的位勢�！�
“在鐵礦石市場，供需關(guān)系是大勢，如果這種大勢不改變的話，價(jià)格就很難回落，我們也很難掌握價(jià)格話語權(quán)�！�
的確，2月底，在各鐵礦石巨頭強(qiáng)行推動(dòng)月度定價(jià)的時(shí)刻，必和必拓宣布：全球鐵礦石價(jià)格仍將強(qiáng)勁兩年。
季度、月度定價(jià)并非沒有機(jī)會(huì)
目前，雖然還沒有官方正式確認(rèn)中國鐵礦石統(tǒng)一談判機(jī)制的破裂，但三大礦山已經(jīng)開始與中國各個(gè)鋼廠分別接洽貿(mào)易，并推動(dòng)季度定價(jià)和月度定價(jià)。那么，“統(tǒng)一談判機(jī)制”、“企業(yè)分別接洽貿(mào)易”，哪種方式對中國企業(yè)的采購價(jià)格更有利呢？
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“我個(gè)人很看好由鋼鐵企業(yè)牽頭進(jìn)行的談判，因?yàn)槠髽I(yè)在利潤驅(qū)動(dòng)下才能真正從大環(huán)境的研判中做出未來的價(jià)格預(yù)期，寶鋼當(dāng)年?duì)款^談判曾飽受詬病，因?yàn)闉榱思皶r(shí)迅速達(dá)成談判，它答應(yīng)了對方的加價(jià)要求。事后來看，這種加價(jià)相對于實(shí)際價(jià)格的漲幅空間，寶鋼的決策是英明的�！�
“但也正是因?yàn)檫@件事，當(dāng)年輿論對寶鋼進(jìn)行了攻擊，導(dǎo)致后接手談判的中鋼協(xié)在談判中，首先考慮的就是輿論的壓力，真正的商業(yè)之道反倒退居其次了�！鄙鲜鋈耸空J(rèn)為，“中鋼協(xié)談判的問題在于迫于輿論壓力，對核心問題一拖再拖，錯(cuò)過了好的時(shí)機(jī)�！�
彭湃也稱，“中鋼協(xié)對季度價(jià)、月度價(jià)一味拒絕的方式也錯(cuò)失了不少機(jī)會(huì)。事實(shí)上，任何一種定價(jià)機(jī)制都是工具，工具都具有雙刃劍的性質(zhì)，關(guān)鍵是如何研究讓刀鋒對準(zhǔn)對方�！�
那么，如何才能讓季度價(jià)、月度價(jià)的定價(jià)機(jī)制呈現(xiàn)出對我們有利的態(tài)勢呢？
“這需要專業(yè)的計(jì)算、企業(yè)的勇氣以及國家大的統(tǒng)籌安排�！迸砼日f。一般來說，鐵礦石季度，月度定價(jià)機(jī)制就是以上季度，月度鋼鐵廠商的銷售利潤為基礎(chǔ)，按照一定的權(quán)重核算本季度，月度的鐵礦石價(jià)格，簡單來說，就是礦山企業(yè)要分享到鋼鐵廠商的新增利潤。
“在鋼鐵廠商銷售價(jià)格增加的情況下，這種定價(jià)機(jī)制可以有效地保障鐵礦石價(jià)格的提升，但是，鋼鐵廠商銷售價(jià)格一旦出現(xiàn)負(fù)增長，這種定價(jià)機(jī)制也會(huì)導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格的下降�！�
事實(shí)上，通過一套較為復(fù)雜的計(jì)算，企業(yè)完全可以實(shí)現(xiàn)，在調(diào)低鋼鐵價(jià)格以降低鐵礦石價(jià)格的基礎(chǔ)上增加獲利空間。“在三大礦山企業(yè)里，充斥著這樣的金融專家，而在我們的鋼鐵企業(yè)及負(fù)責(zé)談判的中鋼協(xié)里，這樣的專業(yè)人士卻相對稀缺。最終，幾年來的長協(xié)談判，對手不過在陪著我們玩，對他們來說，價(jià)格談高了尚可，談低了就斷貨，所以談來談去，價(jià)格卻一直往上漲�！�
另外，“如果我們能把每年鋼材的消耗減少1億噸，每年只消耗5億噸的話，鐵礦石價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)下降。與此同時(shí)，在漲價(jià)背景下"鐵板一塊"的三大礦山企業(yè)也會(huì)因?yàn)楦偁幍拇嬖诙霈F(xiàn)矛盾�！迸砼日f。
金融資本滲透鐵礦石資本屬性強(qiáng)化
“鐵礦石定價(jià)問題已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了鋼鐵行業(yè)本身而構(gòu)成了更大輻射領(lǐng)域，這也是三大礦山企業(yè)放棄長協(xié)價(jià)格而選擇季度定價(jià)、月度定價(jià)以及指數(shù)定價(jià)的幕后動(dòng)力。因?yàn)樾碌亩▋r(jià)機(jī)制將進(jìn)一步強(qiáng)化鐵礦石的資本屬性，伴隨金融資本取代產(chǎn)業(yè)資本取得在鐵礦石供應(yīng)市場上的話語權(quán)。一個(gè)更為復(fù)雜的擁有多重謀利空間的價(jià)格時(shí)代即將來臨。”中國國際經(jīng)濟(jì)研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)處處長王軍分析說。鐵礦石巨大的盈利預(yù)期吸引了大量金融資本注入，許多大牌股行已經(jīng)進(jìn)入到鐵礦石領(lǐng)域，這也在很大程度上增加了鐵礦石市場的金融屬性。
從某種意義上來說，三大礦山企業(yè)已基本上實(shí)現(xiàn)由金融資本控局的形勢。以必和必拓為例，前五大股東分別為匯豐、摩根大通、花旗等全球性金融機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)掌握了成千上萬億的資金，可以對“獵物”進(jìn)行圍剿或輕松操縱市場。與此同時(shí)，這些金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大研究隊(duì)伍也正在試圖設(shè)計(jì)出鐵礦石的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
據(jù)王軍介紹，“近一兩年來，境外已經(jīng)出現(xiàn)了有關(guān)鐵礦石的掉期合約(掉期合約又稱“互換合約”是一種交易雙方簽訂的在未來某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的合約)，雖然還沒聽說有中國企業(yè)購買該項(xiàng)產(chǎn)品的，但掉期合約的出現(xiàn)，也意味著鐵礦石定價(jià)的機(jī)制將變得更為復(fù)雜�！�
也正是緣于此，王軍并不看好目前國內(nèi)市場上提出的建立鐵礦石儲(chǔ)備的問題，這種儲(chǔ)備不但會(huì)增加大量的倉儲(chǔ)成本，也會(huì)污染環(huán)境，同時(shí)在大量金融資本操盤的情況下，這種儲(chǔ)備方式反倒可能被資本利用。
“與其對鐵礦石進(jìn)行儲(chǔ)備，還不如對生產(chǎn)出來的鋼鐵進(jìn)行儲(chǔ)備�！蓖踯娊ㄗh說，他同時(shí)建議中國企業(yè)應(yīng)該利用產(chǎn)業(yè)調(diào)整的機(jī)會(huì)，將一部分鋼鐵產(chǎn)量轉(zhuǎn)移出去，比如轉(zhuǎn)移到拉美等地進(jìn)行生產(chǎn)。
公司挑戰(zhàn)：全產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)代來臨
顯然，相較于擁有成千上萬億資金、善于作局并開始馳騁于鐵礦石市場的金融資本來說，中國鋼鐵企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)已變得更加復(fù)雜。中國公司要迎接這種挑戰(zhàn)，必須要在前瞻性戰(zhàn)略的指導(dǎo)下進(jìn)行全局部署，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營模式的形成。
“這里的全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵镐撹F企業(yè)要與金融資本、海運(yùn)、港口等重組，因?yàn)橹挥薪鹑谫Y本的介入才能讓企業(yè)擁有更大的叫板實(shí)力，而在當(dāng)前海運(yùn)費(fèi)不斷上漲的情況，對海運(yùn)、港口的收購也將在很大程度上降低企業(yè)的經(jīng)營成本�！蓖踯娬f。
不僅如此，王軍還建議中國鋼鐵企業(yè)可以關(guān)注歐美等主要國際商品交易所的情況，尋找參股甚至控股的機(jī)會(huì)，商品交易所處于產(chǎn)業(yè)鏈的一端，隨著鐵礦石資本屬性的增強(qiáng)，參股此類交易所能夠增加中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石市場上的話語權(quán)，并有機(jī)會(huì)在早期參與游戲規(guī)則的制定，即使不能推動(dòng)有利于中國的規(guī)則設(shè)計(jì)，至少可以避免不利的形勢。
“另外，中國鋼鐵企業(yè)也有必要參與掉期合同規(guī)則的制訂等，目前，鐵礦石掉期合同的規(guī)則還處在早期設(shè)計(jì)完善階段，中國企業(yè)此時(shí)參與進(jìn)來，可以形成相應(yīng)的話語權(quán)�！蓖踯娬f。
值得注意的是，中國企業(yè)已經(jīng)開始有所動(dòng)作，以寶鋼為例，2011年將力爭突破海外制造項(xiàng)目，重組廣鋼也力爭在本年度完成。就在前幾天，寶鋼董事長徐樂江會(huì)見力拓鐵礦總裁，寶鋼與力拓達(dá)成三年期焦炭買賣協(xié)議，開拓了原材料的供應(yīng)渠道。
在資本領(lǐng)域，2月中旬，華夏銀行定增208億獲批，首鋼仍為第一大股東，同時(shí)有報(bào)道稱唐山港擬定向增發(fā)收購首鋼碼頭公司，首鋼或接盤太平洋世紀(jì)控股權(quán)公司。而在幾年前，早有先見之明的寶鋼就曾參股渤海銀行�！爸皇窍鄬τ趪H資本成千上萬億的資金量，中國鋼鐵企業(yè)的資本實(shí)力還顯得相對薄弱，在這種情況下，國家層面的介入就顯得極為必要，比如國家主權(quán)基金的支持等�！蓖踯娊ㄗh。
在定價(jià)機(jī)制的博弈背后，一場更為復(fù)雜的綜合實(shí)力與集體智慧的較量正在展開。 |
