今日要聞：4月紐約州制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)年新高大超預(yù)期
ICSG將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸
國際鉛鋅研究小組：2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸外
盤表現(xiàn)期銅收低,因中國通脹擔(dān)憂加劇
操作建議國內(nèi)精銅產(chǎn)量再創(chuàng)新高,同時(shí)通脹壓力致短期需求前景不明朗，國際銅價(jià)短期預(yù)計(jì)維持弱勢震蕩，國內(nèi)在70000附近可以考慮嘗試買進(jìn)，并關(guān)注市場對(duì)緊縮政策的反應(yīng)。倫鉛注銷倉單占比持續(xù)回落，短期去庫存化進(jìn)程趨緩不利倫鉛，國內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，金屬整體調(diào)整不利滬鉛走強(qiáng)，觀望或短線操作。
熱點(diǎn)關(guān)注
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策
銅下游消費(fèi)采購
一、新聞信息：
■事件：4月紐約州制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)年新高大超預(yù)期紐約聯(lián)儲(chǔ)宣布，4月的制造業(yè)指數(shù)為21.7，為2010年4月以來最高值。據(jù)MarketWatch的調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期4月的指數(shù)將環(huán)比降至15.5。制造業(yè)指數(shù)的子指數(shù)中，新訂單指數(shù)環(huán)比大幅攀升17點(diǎn)，至22.3點(diǎn)；出貨指數(shù)更飆升27點(diǎn)，至28.3點(diǎn)。紐約州制造業(yè)指數(shù)連續(xù)第五個(gè)月環(huán)比上漲，指數(shù)創(chuàng)下一年來新高同時(shí)明顯高于市場預(yù)期。
■事件：ICSG將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸國際銅業(yè)研究組織(ICSG)周五稱,預(yù)期2011年全球銅市供應(yīng)缺口為37.7萬噸,較之前在2010年10月的預(yù)估收窄約2萬噸.
■事件：國際鉛鋅研究小組：2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸國際鉛鋅研究小組(ILZSG)表示，2011年全球精煉鋅料過剩20萬噸，這一水平低于2010年的過剩26.4萬噸。今年精煉鋅需求料將增加6.3%至134萬噸，而全球精煉鋅產(chǎn)量預(yù)計(jì)在1359萬噸，較去年增長5.6%。產(chǎn)量增加主要是由于中國、印度和秘魯?shù)纳a(chǎn)能力提高。精煉鉛過剩預(yù)估上調(diào)至12.3萬噸，上次預(yù)估為約9萬噸。
二、外盤簡述：期銅延續(xù)跌勢,因擔(dān)憂中國通脹路透紐約/倫敦4月15日電---期銅周五連續(xù)第五日收低,錄得3月中以來最大單周跌幅,因中國通脹壓力與日俱增,令短期需求前景蒙陰.銅價(jià)再度逆其他商品價(jià)格的普遍漲勢而動(dòng),金價(jià)和銀價(jià)分別大漲至紀(jì)錄和31年高位,因投資者買入這兩種金屬對(duì)沖全球通脹擔(dān)憂和油價(jià)上漲.倫敦金屬交易所(LME)三個(gè)月期銅CMCU3微跌5美元,報(bào)9,405美元.紐約商品期貨交易所(COMEX)5月期銅合約HGK1下滑2.65美分,收?qǐng)?bào)每磅4.2575美元.中國國家統(tǒng)計(jì)局周五公布,一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增幅9.7%,3月CPI同比漲幅5.4%.[ID:nCN1740023]"市場對(duì)中國中期經(jīng)濟(jì)成長的擔(dān)憂逐步增加,因該國目前正在收緊政策,"法國興業(yè)銀行的高級(jí)商品策略師JesperDannesboe稱,"中國經(jīng)濟(jì)增速將大幅放緩.且成長道路將很不平坦."中國3月精煉銅和原鋁產(chǎn)量較上年同期分別增長23.7%和7.4%,均觸及月度紀(jì)錄,因產(chǎn)能擴(kuò)張和原材料供應(yīng)充足.[ID:nAPi000653]這增強(qiáng)了市場的負(fù)面基調(diào).芝加哥ArcherFinancialServices的期貨分析師StevePlatt稱,"中國進(jìn)口需求開始出現(xiàn)一些缺口,且商品價(jià)格正引發(fā)對(duì)該國高成長速度可持續(xù)性的部分擔(dān)憂."供應(yīng)方面,國際銅業(yè)研究組織(ICSG)將2011年銅市供應(yīng)缺口預(yù)估下調(diào)至37.7萬噸,較之前的預(yù)期收窄了2萬噸.LME銅庫存減少375噸,至450,425噸,令總體上行的趨勢暫緩.美國勞工部周五公布,美國3月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)較前月上升0.5%(路透預(yù)估為上升0.5%),扣除食品與能源的CPI較前月上升0.1%(預(yù)估為升0.2%),3月CPI較上年同期上升2.7%(路透預(yù)估為上升2.6%),扣除食品與能源的CPI較上年同期上升1.2%(符合路透預(yù)估),3月實(shí)質(zhì)所得下滑0.5%,2月為下滑0.2%.[ID:nCN1748037]歐盟統(tǒng)計(jì)局(Eurostat)周五公布,歐元區(qū)3月消費(fèi)者物價(jià)調(diào)和指數(shù)(HICP)終值較前月上升1.4%,預(yù)估為上升1.3%;較上年同期上升2.7%,預(yù)估為上升2.6%.[ID:nCN1747065]穆迪下調(diào)愛爾蘭評(píng)等兩個(gè)級(jí)距也打壓市場人氣.
三、國內(nèi)走勢分析及操作策略銅價(jià)重新強(qiáng)勁回升上海銅價(jià)重新強(qiáng)勁回升，成交保持清淡，持倉量繼續(xù)明顯增加。國際銅價(jià)受美圓沖高回落支持繼續(xù)走強(qiáng)，并且有效突破了60天線的阻力，短期內(nèi)不排除進(jìn)一步明顯回升的可能性。盡管美國初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)進(jìn)一步下降，并刺激美圓一度明顯反彈，但是歐洲央行的加息動(dòng)作導(dǎo)致美圓保持弱勢；再加上近期美國政府可能會(huì)在財(cái)政案上受阻，因此美圓進(jìn)一步下跌的可能性很大，從而將刺激銅價(jià)進(jìn)一步回升。技術(shù)上，60天線9640美圓附近的支撐是否有效仍需關(guān)注，9800--10000美圓之間的阻力也是短期內(nèi)的關(guān)鍵。國際鋁價(jià)、鋅價(jià)及鉛價(jià)隨銅價(jià)探低后走強(qiáng)，并且預(yù)計(jì)強(qiáng)勢仍有望延續(xù)。國內(nèi)銅價(jià)受外盤及強(qiáng)勁的股市支持繼續(xù)強(qiáng)勁回升，價(jià)格有效站上60天線后意味著后市有望進(jìn)一步回升。歐洲央行的加息似乎進(jìn)一步證實(shí)了全球性通脹時(shí)代的重新來臨，原油價(jià)格的持續(xù)上漲將鞏固通脹水平的提高，因此銅價(jià)進(jìn)一步回升的機(jī)會(huì)很大。短期內(nèi)，一方面關(guān)注國際銅價(jià)在關(guān)鍵價(jià)位的表現(xiàn)，另一方面仍需密切關(guān)注美圓的走勢。建議投資者重新逢低買進(jìn)，但是必須在60天線72500位置附近嚴(yán)格設(shè)置止損。國內(nèi)鋁價(jià)、鋅價(jià)及鉛價(jià)探低后隨銅價(jià)回升，并且短期內(nèi)強(qiáng)勢仍有望延續(xù)。(4.8)滬鉛繼續(xù)沖高回落倫鉛注銷倉單占比持續(xù)回落，短期去庫存化進(jìn)程趨緩不利倫鉛，國內(nèi)內(nèi)蒙鉛鋅礦啟動(dòng)復(fù)產(chǎn)，鉛精礦供給趨偏寬松，PB1109合約較現(xiàn)貨升水大幅收窄，周五僅升水500元/噸，因期現(xiàn)套利致滬鉛下滑行情接近尾聲，金屬整體調(diào)整不利滬鉛，觀望或短線操作。 |
